股權(quán)信托工商登記的操作實務(wù)要點
來源： 時間：2006-06-01
【摘要】為推進我國股權(quán)信托登記制度的建立，本人參與了某地方工商部門擬定股權(quán)信托登記制度的立法過程，此文即為工商部門出臺相關(guān)規(guī)章制度提供操作性的建議。
【關(guān)鍵詞】股權(quán)信托 信托登記
【正文】
一、原則
股權(quán)信托登記與一般股權(quán)登記的主要區(qū)別：
第一，權(quán)屬轉(zhuǎn)移證明不同。股權(quán)信托登記的權(quán)屬轉(zhuǎn)移證明是信托合同；一般股權(quán)登記的權(quán)屬轉(zhuǎn)移證明是股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同?！?br>
第二，信托登記形式不同。股權(quán)信托登記的形式：主要包括（1）財產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移至受托人名下。（2）權(quán)利憑證及登記簿上注明“信托財產(chǎn)”的字樣，以表明變更后的受托人名下的財產(chǎn)為信托財產(chǎn)。 （需要注意的是，為符合信托隱名的特性，權(quán)利憑證及登記簿上不應(yīng)直接反映委托人及受益人的情況，僅注明“信托財產(chǎn)”即可。）一般股權(quán)登記僅將股權(quán)由轉(zhuǎn)讓人變更至受讓人名下?！?br>
第三，設(shè)立信托專簿，將包括信托合同在內(nèi)的相關(guān)材料復(fù)印留檔，僅供司法調(diào)查用。
二、從操作實務(wù)上講，主要把握以下三點：
第一，信托合同及受益人的認定?！?br>
第二，登記時注明“信托財產(chǎn)”的字樣。
第三，設(shè)立信托專簿。
其他相關(guān)所需文件，如登記申請表、股東會同意信托的決議、相關(guān)當事人營業(yè)執(zhí)照等身份證明等與一般股權(quán)登記無異。
三、對于信托合同的認定應(yīng)注意：
（一）以股權(quán)為信托標的的信托合同
股權(quán)信托合同的必備條款一般包括（注：目前尚無國家規(guī)定的必備條款，如今后國家有特別規(guī)定，按國家規(guī)定審核形式的完備性。） ：1)信托目的；2）信托當事人的基本情況（包括委托人、受托人和受益人）；3）信托財產(chǎn)及交付；4）信托類別及信托期限；5）信托財產(chǎn)的管理與運用；6）信托費用；7）信托受益權(quán)的管理；8）信托財產(chǎn)的分配與清算；9）信托當事人的權(quán)利與義務(wù)；10）信托的變更與終止；11）信托事務(wù)的報告（信息披露）；12）稅費；13）違約與糾紛；14）信托合同生效條件?！?br>
1、在設(shè)立登記時應(yīng)特別關(guān)注條款1）、2）、3）、14），重點檢查：
第一，信托目的是否明確體現(xiàn)將該股權(quán)進行信托?！?br>
第二，信托當事人的基本情況?！?br>
第三，信托財產(chǎn)數(shù)目與變更登記股權(quán)數(shù)目的一致性?！?br>
第四，信托合同是否已經(jīng)生效?！?br>
2、在信托終止的注銷登記時應(yīng)特別關(guān)注條款：4）、7）、8）、10），重點檢查：
第一，是否已到信托期限?！?br>
第二，受益權(quán)及受益人的確定（具體見四）?！?br>
第三，信托股權(quán)的分配條款。
第四，是否具有令信托變更或終止的情形?！?br>
3、在信托期間內(nèi)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)特別關(guān)注條款5），重點檢查：
信托合同中是否約定信托股權(quán)可以轉(zhuǎn)讓、轉(zhuǎn)讓的條件及應(yīng)具備的形式要件（如委托人的書面指令）等?！?br>
（二）以資金為信托標的，股權(quán)為投資方向的信托合同
根據(jù)《資金信托管理暫行辦法》第7條，資金信托合同應(yīng)當載明以下事項：1）信托目的； 2）委托人、受托人的姓名（或者名稱）、住所； 3）受益人姓名（或者名稱）、住所，或者受益人的范圍；4）信托資金的幣種和金額； 5）信托期限；6）信托資金的管理方式和受托人的管理、運用和處分的權(quán)限； 7）信托資金管理、運用和處分的具體方法或者安排；8）信托利益的計算、向受益人交付信托利益的時間和方法；9）信托財產(chǎn)稅費的承擔、其他費用的核算及支付方法； 10）受托人報酬計算方法、支付期間及方法；11）信托終止時信托財產(chǎn)的歸屬及分配方式；12）信托事務(wù)的報告；13）信托當事人的權(quán)利、義務(wù)；14）風險的揭示； 15）信托資金損失后的承擔主體及承擔方式；16）信托當事人的違約責任及糾紛解決方式；17）信托當事人認為需要載明的其他事項。
1、在設(shè)立信托股權(quán)登記時需要特別關(guān)注條款1）、2）、3）、4）、6）、7），重點檢查：
第一,資金信托合同的投資方向。（一般體現(xiàn)在信托目的及資金管理運用方式）
第二,信托合同如要求根據(jù)委托人指令投資，則需提供委托人指令；信托合同如要求根據(jù)受托人指令投資，則需提供受托人指令。
第三，信托當事人的基本情況?！?br>
第四,信托合同的有效性。
2、在注銷信托股權(quán)登記時需要特別關(guān)注條款6）、7）、8），重點檢查：
第一，按照合同約定將信托股權(quán)變現(xiàn)的程序及形式要件?！?br>
第二，應(yīng)注意合同中條款8）約定該信托應(yīng)當以現(xiàn)金方式還是股權(quán)方式分配，如果是現(xiàn)金方式分配，則信托股權(quán)應(yīng)當在信托終止前變現(xiàn)；如果允許股權(quán)分配，則參照股權(quán)信托合同的終止注銷登記進行審查。
四、對于受益人的認定應(yīng)注意：
1、應(yīng)于信托財產(chǎn)分配時（即過戶至受益人名下），而不是信托設(shè)立時對受益人進行認定。
2、確認變更登記的權(quán)利人與受益人名單的一致，應(yīng)審查所有關(guān)于受益人的信息，包括信托合同所列受益人或經(jīng)受托人確認的受益人明細表，如信托合同約定根據(jù)委托人指令進行分配則還需委托人指令?！?br>
五、股權(quán)信托登記的情形
1、信托設(shè)立時的登記，即受托人于信托設(shè)立時因受托行為而取得信托股權(quán)所作的登記?！?br>
2、信托終止時的登記，即信托股權(quán)因信托關(guān)系結(jié)束而由受托人名下轉(zhuǎn)到受益人名下，結(jié)束股權(quán)的信托狀態(tài)所作的登記?！?br>
3、信托期間的登記，即信托期間受托人運用信托股權(quán)與其他財產(chǎn)進行交易，結(jié)束出讓信托股權(quán)的信托狀態(tài)及賦予受讓財產(chǎn)信托性質(zhì)（如需）所作的登記。信托期間的登記至少包含以下兩個方面：（1）原信托登記的股權(quán)出讓后應(yīng)當注銷原信托登記；（2）新受讓的財產(chǎn)如果依法應(yīng)當?shù)怯泟t應(yīng)設(shè)立該財產(chǎn)的信托財產(chǎn)登記?！?br>
4、受托人變更登記，即信托期間因受托人變更所作的變更信托股權(quán)名義所有人的登記。
(xintuo摘自《經(jīng)濟法網(wǎng)》)